De financiële sector in het algemeen en de Europese financiële sector in het bijzonder voeren sinds jaar en dag actief promotie voor investeringsfondsen (BEVEKS) en actief beheerde fondsen. Beleggers worden sterk in de richting van deze fondsen gestuurd omdat ze de beste opbrengsten zouden bieden. In werkelijkheid behoren ze allerminst tot de best presterende vehikels op de markt. Maar dat wordt u uiteraard niet verteld.
Actief beheerde fondsen worden opgevolgd door fondsbeheerders die hierbij uitgaan van hun eigen overtuigingen. Zij en niemand anders kiezen de bedrijven of de activa waarin ze willen beleggen.
De beheerkosten voor dit type fondsen bedragen gemiddeld 2% per jaar.
Doen deze beheerders het beter dan de beurs?
Op basis van de SPIVA-studie die S&P Down Jones sinds 2002 doorlopend voert, moeten we vaststellen dat meer dan 85% van de actieve fondsen die in Europese aandelen beleggen het op vijfjaarbasis minder goed doen dan de index die ze spiegelen. Bovendien ligt het gemiddeld rendement van deze fondsen 1,5% lager dan die van hun algemene benchmark (S&P Eurozone BMI).
En voor de actieve fondsen die beleggen in Amerikaanse aandelen geldt net hetzelfde: op vijfjaarbasis blijft ook hier 99% van de fondsen achter op hun benchmark. En deze fondsen presteren gemiddeld 5% lager dan hun index (S&P500).
Bovendien hebben verschillende studies aangetoond dat de prestatie van een portefeuille voor meer dan 80% wordt bepaald door de manier waarop hij is samengesteld, en voor minder dan 20% door de geselecteerde aandelen. Of anders geformuleerd: het is de manier waarop de activa worden toegewezen en gespreid die doorslaggevend is voor het toekomstig rendement van een portefeuille.
Welke alternatieven hebben wij voor u in petto?
Het merendeel van de actief beheerde fondsen blijven ruim achter op hun benchmark. U doet er dus beter aan om direct te beleggen in de index zelf.
ETF of trackers zijn fondsen die een index spiegelen en dus hetzelfde rendement bieden. Bovendien vallen de beheerkosten van trackers een pak lager uit dan die van actief beheerde fondsen (respectievelijk ongeveer 0,30%/jaar voor trackers en 2%/jaar voor fondsen). Vermits ETFs net zoals aandelen doorlopend op de beurs kunnen worden gekocht en verkocht, zijn ze ook veel gemakkelijker verhandelbaar, wat meer flexibiliteit biedt en ervoor zorgt dat u steeds kunt beschikken over uw geld. Niet geheel onbelangrijk, toch?
Wat kunnen we hieruit besluiten?
Een portefeuille bestaande uit trackers in combinatie met een strikte toewijzingsmethode, is volgens ons de best mogelijke keuze die u kunt maken.
Dat is exact wat Birdee u biedt: een beproefde toewijzingsmethode en een selectie van goedkope en gemakkelijk verhandelbare trackers.
Test hier onze portefeuilles en ga zelf na hoe ook u voordeel kunt halen uit passief beheerde fondsen.